Thời kỳ đỉnh cao của Arsène Wenger tại Arsenal diễn ra trong giai đoạn từ mùa giải 2001-2002 đến 2004-2005, khi câu lạc bộ giành được 5 danh hiệu quan trọng chỉ trong bốn năm. Nổi bật nhất là kỳ tích tại Giải Ngoại hạng Anh mùa giải 2003-2004, khi Arsenal liên tục giành chiến thắng từ vòng đấu này đến vòng đấu khác cho đến hết giải đấu, mà không phải nếm chịu một thất bại nào; đây cũng là điều chưa một đội bóng nào trong lịch sử bóng đá Anh tái lập được kể từ sau chiến tích phi thường của Preston North End vào thế kỷ XIX; thời đó, họ chỉ phải trải qua 22 trận đấu, còn với Arsenal là 38 trận. Xem thêm: https://truoctrandau.com/c2 “Đội hình bất bại” trên còn có sự góp mặt của bộ tứ siêu đẳng vốn trưởng thành từ mùa giải 1997-1998 – gồm Patrick Vieira, Dennis Bergkamp, Ray Parlour và Martin Keown (dù anh chỉ đóng vai trò hỗ trợ bóng) – tuy nhiên, hầu hết nhân tố trong đội hình mới đã được thay máu, chủ yếu qua con đường chuyển nhượng dù huấn luyện viên của họ không phải mẫu người hoang phí. Trong 9 mùa giải đầu tiên của Wenger tại câu lạc bộ, lợi nhuận từ các danh hiệu và FA Cup được ước tính vào khoảng 44 triệu bảng (với tổng chi phí 136 triệu bảng). Ông có thể duy trì giá trị ngân sách nhờ đánh giá đúng tiềm lực các cầu thủ, và danh tiếng của họ sau này luôn gắn liền với nỗ lực bồi dưỡng của ông. Đáng chú ý nhất là Anelka và Marc Overmars với khoản thu khổng lồ khi họ lần lượt chuyển đến Real Madrid và Barcelona (23 triệu bảng và 25 triệu bảng), chiếm hơn nửa lợi nhuận từ hoạt động chuyển nhượng thời điểm đó. Thu nhập từ những thương vụ như thế đã giúp đội bóng khẳng định vị thế hàng đầu của mình tại châu Âu, dù không phải vung tiền như ông lớn khác. Nếu phẩm chất của một huấn luyện viên xuất sắc được định nghĩa dựa trên cách đánh giá đúng giá trị cầu thủ, cộng với khả năng bồi dưỡng nhân tài, thì Wenger cùng với sự tinh tường của ông trên thị trường chuyển nhượng nhất định sẽ đứng đầu danh sách đề cử. Hơn thế nữa, cảm quan tinh tế của ông đối với thời điểm cần giải phóng một ngôi sao vẫn luôn được dư luận đánh giá cao. Dù không có sự lựa chọn nào khác ngoài việc bán Anelka, nhưng việc giữ lại Thierry Henry như một lựa chọn thay thế với chi phí chỉ bằng một phần ba mức giá Real Madrid đề nghị vẫn là một nước cờ xuất sắc (và ngay đến kẻ ra đi cũng đảm bảo cho tiến độ xây dựng một trung tâm huấn luyện nguy nga mới tại London Colney, mà Bob Wilson vẫn hay gọi đùa là “Sân tập Nicolas Anelka”). Mặt khác, không thể phủ nhận chính Wenger đã tận dụng hết những năm tháng vinh quang nhất trong sự nghiệp thi đấu của Overmars, khiến danh thủ này buộc phải giải nghệ sau 4 năm rời Highbury, chưa kể khoản lợi tức 18 triệu Bảng từ thương vụ của anh. Tiếp đó, sau khi lường trước sự sa sút phong độ của các thành viên trong Đội hình Bất bại, Wenger đã tiến hành phân tán họ − điển hình như cuộc chia tay trị giá 13,5 triệu bảng của Patrick Vieira vào năm 2005, hay cuộc đấu giá từ biệt Henry với phần thắng thuộc về Barcelona – và rồi anh cũng chia tay đội bóng này sau hai năm lận đận. Ngoài việc mở đường cho những tài năng trẻ thay thế vị trí của họ, cả hai danh thủ đều dần đánh mất cơ hội thi đấu thường xuyên tại bến đỗ mới do những chấn thương dai dẳng. Ngược lại, Wenger đã hoàn thành rất tốt những gì ông phải làm, dù khi đó một số cổ động viên đã chỉ trích ông là kẻ thực dụng, sau những thành quả Henry và Vieira đã cống hiến cho câu lạc bộ. Dù hiểu rằng người hâm mộ sẽ thất vọng khi chứng kiến người hùng của họ ra đi, Wenger vẫn không chút nương tay khi kết quả đã chứng minh quyết định của ông là đúng đắn – ngay đến những tài năng bị loại bỏ và các danh thủ quốc tế dày dạn kinh nghiệm cũng buộc phải thừa nhận điều đó, trước khoản lợi nhuận dồi dào Wenger đã mang về cho đội bóng (dù một số cá nhân với sự nghiệp thăng tiến sau khi ra đi, như Matthew Upson, Jermaine Pennant, David Bentley và Lassana Diarra, có thể phản đối rằng hành động của Wenger quá xảo quyệt).
